中美貿(mào)易大戰(zhàn)一觸即發(fā)，在此背景下召開的博鰲亞洲論壇2018年年會(huì)備受矚目，本屆年會(huì)以“開放創(chuàng)新的亞洲，繁榮發(fā)展的世界”為主題，在會(huì)上，中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平、新當(dāng)選的央行行長(zhǎng)易綱等相繼發(fā)布重磅消息，宣布中國(guó)將進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放力度，其中，包括保險(xiǎn)業(yè)在內(nèi)的金融服務(wù)業(yè)開放力度遠(yuǎn)超預(yù)期。

中國(guó)擬加大金融服務(wù)業(yè)對(duì)外開放

4月10日，國(guó)家主席習(xí)近平在博鰲發(fā)表主旨演講，宣布了中國(guó)決定在擴(kuò)大開放方面采取的一系列新的重大舉措，其中涉及金融服務(wù)業(yè)的內(nèi)容包括：

大幅度放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入。今年，將推出幾項(xiàng)有標(biāo)志意義的舉措。在服務(wù)業(yè)特別是金融業(yè)方面，去年年底宣布的放寬銀行、證券、保險(xiǎn)行業(yè)外資股比限制的重大措施要確保落地，同時(shí)要加快保險(xiǎn)行業(yè)開放進(jìn)程，放寬外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立限制，擴(kuò)大外資金融機(jī)構(gòu)在華業(yè)務(wù)范圍，拓寬中外金融市場(chǎng)合作領(lǐng)域。

緊接著，4月11日，央行行長(zhǎng)易綱又在出席博鰲亞洲論壇時(shí)明確了進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開放的具體措施和時(shí)間表：

易綱表示，根據(jù)習(xí)主席所說的落實(shí)開放措施“宜早不宜遲，宜快不宜慢”的精神，以下金融領(lǐng)域的開放措施將在未來幾個(gè)月內(nèi)落實(shí)：

1.取消銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制，內(nèi)外資一視同仁；允許外國(guó)銀行在我國(guó)境內(nèi)同時(shí)設(shè)立分行和子行；

2.將證券公司、基金管理公司、期貨公司、人身險(xiǎn)公司的外資持股比例上限放寬至51%，三年后不再設(shè)限；

3.不再要求合資證券公司境內(nèi)股東至少有一家是證券公司；

4.為進(jìn)一步完善內(nèi)地與香港兩地股票市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制，從5月1日起把互聯(lián)互通每日額度擴(kuò)大四倍，即滬股通及深股通每日額度從130億調(diào)整為520億元人民幣，港股通每日額度從105億調(diào)整為420億元人民幣；

5.允許符合條件的外國(guó)投資者來華經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)公估業(yè)務(wù)。

6.放開外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍，與中資機(jī)構(gòu)一致。

此外，易綱還指出，在2018年年底以前，還將推出以下措施：

1.鼓勵(lì)在信托、金融租賃、汽車金融、貨幣經(jīng)紀(jì)、消費(fèi)金融等銀行業(yè)金融領(lǐng)域引入外資；

2.對(duì)商業(yè)銀行新發(fā)起設(shè)立的金融資產(chǎn)投資公司和理財(cái)公司的外資持股比例不設(shè)上限；

3.大幅度擴(kuò)大外資銀行業(yè)務(wù)范圍；

4.不再對(duì)合資證券公司業(yè)務(wù)范圍單獨(dú)設(shè)限，內(nèi)外資一致；

5.全面取消外資保險(xiǎn)公司設(shè)立前需開設(shè)2年代表處要求。

此外，經(jīng)中英雙方共同努力，目前滬倫通準(zhǔn)備工作進(jìn)展順利，將爭(zhēng)取于2018年內(nèi)開通“滬倫通”。

易綱稱，目前，各部門正在抓緊修改法律法規(guī)相關(guān)程序，將在上述時(shí)間節(jié)點(diǎn)前落地實(shí)施。為促進(jìn)金融業(yè)開放相關(guān)工作順利實(shí)施，央行還將做好配套措施，在擴(kuò)大金融業(yè)開放的同時(shí)加強(qiáng)金融監(jiān)管。在放寬外資準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)范圍的時(shí)候，依然要按照相關(guān)法規(guī)對(duì)各類所有制企業(yè)進(jìn)行一視同仁的審慎監(jiān)管。

開放力度遠(yuǎn)超預(yù)期

值得注意的是，此番易綱所述，比2017年11月10日國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉辦的吹風(fēng)會(huì)上透露出的對(duì)外開放力度要更大，遠(yuǎn)超市場(chǎng)人士預(yù)期：

按照2017年11月10日國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行的吹風(fēng)會(huì)上的說法，中方?jīng)Q定進(jìn)一步放寬對(duì)于外資投資證券、基金、銀行、保險(xiǎn)等金融領(lǐng)域的股權(quán)比例限制，主要內(nèi)容包括：

將單個(gè)或多個(gè)外國(guó)投資者直接或間接投資證券、基金管理、期貨公司的投資比例限制放寬至51%，上述措施實(shí)施三年后，投資比例不受限制；

將取消對(duì)中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資單一持股不超過20%、合計(jì)持股不超過25%的持股比例限制，實(shí)施內(nèi)外一致的銀行業(yè)股權(quán)投資比例規(guī)則；

三年后將單個(gè)或多個(gè)外國(guó)投資者投資設(shè)立經(jīng)營(yíng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司的投資比例放寬至51%，五年后投資比例不受限制。

很顯然，與吹風(fēng)會(huì)上的消息相比，2018年4月11日易綱的發(fā)言已經(jīng)有了明顯變化，開放力度大幅拓寬。

僅以保險(xiǎn)行業(yè)為例，外國(guó)投資者持股比例上限原定三年后放寬至51%，五年后不受限制，而現(xiàn)在口徑則改為：幾個(gè)月內(nèi)即將持股比例放寬至51%，三年后即不再做限制。此外，還將在幾個(gè)月內(nèi)允許符合條件的外國(guó)投資者來華經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)公估業(yè)務(wù)；放開外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍，與中資機(jī)構(gòu)一致；在年底前，全面取消外資保險(xiǎn)公司設(shè)立前需開設(shè)2年代表處要求。

貿(mào)易大戰(zhàn)之下，中國(guó)顯然已經(jīng)給出了十足的誠(chéng)意。

短期對(duì)行業(yè)影響或有限

保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放力度遠(yuǎn)超預(yù)期，這會(huì)給行業(yè)帶來何種影響？『慧保天下』就此咨詢多位業(yè)內(nèi)人士：

一中資險(xiǎn)企人士認(rèn)為加大開放力度，不會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)現(xiàn)有市場(chǎng)格局產(chǎn)生重大的影響。在他看來，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)屬于低頻交易，重資產(chǎn)、重服務(wù)，這種業(yè)務(wù)模式就決定了影響不會(huì)很快顯現(xiàn)。

其舉例稱，友邦、保誠(chéng)等在人身險(xiǎn)方面發(fā)展較好的外資保險(xiǎn)公司，主要是依靠代理人隊(duì)伍，并非一日之功。

而非車財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)方面，擴(kuò)大開放的背景下，部分在特定領(lǐng)域有專長(zhǎng)的外資保險(xiǎn)公司或許會(huì)獲得較大發(fā)展機(jī)遇，但目前國(guó)內(nèi)非車險(xiǎn)費(fèi)率水平遠(yuǎn)低于國(guó)際平均水平，在資本回報(bào)考核要求下或很難滿足外資需求。

另一位業(yè)內(nèi)人士也表示影響不會(huì)很大，他舉例稱，車險(xiǎn)方面，中國(guó)已經(jīng)于2012年向外資險(xiǎn)企開放交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但多數(shù)公司并未涉足，甚至美亞、史帶等數(shù)家公司已經(jīng)明確表示放棄車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

但他同時(shí)也認(rèn)為，外資經(jīng)紀(jì)公司的全面介入或?qū)?duì)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生較大影響，因?yàn)檫@些公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、精算、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面經(jīng)驗(yàn)豐富，非常專業(yè)，具有明顯優(yōu)勢(shì)。

值得注意的是，就在不斷放開外資投資比例限制之時(shí)，監(jiān)管部門對(duì)于保險(xiǎn)公司中資股東卻是截然相反的另外一種態(tài)度。

2018年4月1日，修訂之后的《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》正式實(shí)施，其核心內(nèi)容之一就是降低保險(xiǎn)公司中資股東的持股比例上限，將單一股東持股比例上限由51%降至三分之一。而對(duì)于外資股東，這一規(guī)定并不起作用。

這是因?yàn)楹腺Y以及外資險(xiǎn)企在國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的法律依據(jù)《外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例》由國(guó)務(wù)院牽頭制定，相較《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》具有更高的法律效力，同時(shí)合資以及外資險(xiǎn)企還分別受到《中外合資企業(yè)法》、《外資企業(yè)法》等的保護(hù)。

不過也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，即便放寬外資在人身險(xiǎn)領(lǐng)域的投資比例上限，也不一定就能直接推升外資險(xiǎn)企的市場(chǎng)份額，因?yàn)槌斯蓹?quán)限制，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)當(dāng)中，外資險(xiǎn)企還面臨諸多問題。

例如在設(shè)立分支機(jī)構(gòu)方面，外資保險(xiǎn)公司所面臨的審批原則及標(biāo)準(zhǔn)與中資保險(xiǎn)公司并無(wú)明顯不同。但在實(shí)際中，外資保險(xiǎn)往往需要花費(fèi)更長(zhǎng)的時(shí)間。一般而言，外資險(xiǎn)企最多一年開設(shè)兩家省級(jí)分支機(jī)構(gòu)。

成立于2002年的光大永明人壽，在2009年中由外資險(xiǎn)企轉(zhuǎn)制為中資險(xiǎn)企，此前，其經(jīng)營(yíng)8年時(shí)間，只開設(shè)12家分公司，而改制后，一年半時(shí)間，其就有4家二級(jí)機(jī)構(gòu)、8家三級(jí)機(jī)構(gòu)、7家四級(jí)機(jī)構(gòu)完成了新建或改建，取得當(dāng)?shù)乇１O(jiān)局開業(yè)批復(fù)；同時(shí)，還有3家二級(jí)機(jī)構(gòu)、2家三級(jí)機(jī)構(gòu)、1家四級(jí)機(jī)構(gòu)獲得監(jiān)管批準(zhǔn)。改制前后分支機(jī)構(gòu)批設(shè)速度差異不可謂不大。

此外，在經(jīng)辦大病醫(yī)保、新農(nóng)合等政府相關(guān)業(yè)務(wù)方面，與政府關(guān)系更為密切的中資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)無(wú)疑也有著更多優(yōu)勢(shì)，非外資險(xiǎn)企所能比。

更重要的是，復(fù)業(yè)39年來，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)過幾十年發(fā)展，早已不可同日而語(yǔ)。根據(jù)財(cái)富雜志發(fā)布的2017年世界500強(qiáng)企業(yè)榜單，可以發(fā)現(xiàn)，全球57家保險(xiǎn)類企業(yè)上榜，其中，8家來自中國(guó)，具體包括：中國(guó)平安、國(guó)壽集團(tuán)、人保集團(tuán)、安邦保險(xiǎn)集團(tuán)、太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)、友邦保險(xiǎn)集團(tuán)（總位于中國(guó)香港）、國(guó)泰人壽（總部位于中國(guó)臺(tái)灣）、新華人壽。長(zhǎng)期以來市場(chǎng)份額占比并不高的外資保險(xiǎn)若想謀求突破，顯然仍需要更多努力。

附：中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放進(jìn)程

整體來看，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放歷程可分為四個(gè)階段：

第一個(gè)階段：1980到1992年，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放準(zhǔn)備階段

開放內(nèi)容：

開始允許一些外國(guó)保險(xiǎn)公司設(shè)立代表處。

第二個(gè)階段：1992年到2001年12月，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放試點(diǎn)階段

開放內(nèi)容：

1992年，國(guó)務(wù)院選定上海作為我國(guó)第一個(gè)保險(xiǎn)對(duì)外開放試點(diǎn)城市；

1992年7月，中國(guó)人民銀行于1992年7月頒布《上海外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)暫行管理辦法》；

1992年10月，中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)美國(guó)友邦保險(xiǎn)在上海設(shè)立分公司，成為改革開放后第一家外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；

1994年7月，中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)日本東京海上火災(zāi)保險(xiǎn)株式會(huì)社在上海設(shè)立分公司，成為改革開放后首個(gè)外資獨(dú)資財(cái)險(xiǎn)公司；

1995年后，保險(xiǎn)對(duì)外開放試點(diǎn)城市逐步擴(kuò)大至廣州、深圳等城市；

1996年，加拿大宏利保險(xiǎn)公司與原外經(jīng)貿(mào)信托合資設(shè)立了我國(guó)第一家合資壽險(xiǎn)公司——中宏人壽保險(xiǎn)有限公司。

發(fā)展情況：

截至入世前，共有來自12個(gè)國(guó)家和地區(qū)的29家外資保險(xiǎn)公司在華設(shè)立了營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)。其中，中外合資保險(xiǎn)公司16家，外國(guó)保險(xiǎn)公司分公司13家。2001年，外國(guó)保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入達(dá)到32.8億元。

第三階段：2001年12月到2004年12月，加入世貿(mào)組織后的三年過渡期

開放內(nèi)容：

2001年12月頒布了《外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例》，形成加入世貿(mào)組織后對(duì)外資保險(xiǎn)公司的基本監(jiān)管框架；

2002年10月發(fā)布通知，規(guī)定法定再保險(xiǎn)分保比例逐年調(diào)低，自2003年1月1日起從20%開始，逐年調(diào)低5%，自2006年1月1日起，法定再保險(xiǎn)全部取消；

2003年12月11日之后，外資保險(xiǎn)公司在華業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，后擴(kuò)大至北京、天津、蘇州、成都、重慶、廈門、寧波、沈陽(yáng)、武漢和福州等城市；

2004年實(shí)行《外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》，為外資保險(xiǎn)公司在我國(guó)的市場(chǎng)準(zhǔn)入和經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供了更為明確的法律依據(jù)。

發(fā)展情況：

截至2004年9月9日，已有14個(gè)國(guó)家（地區(qū)）的39家（含4家籌建）外國(guó)（地區(qū)）保險(xiǎn)公司在華設(shè)立了70個(gè)（含7家籌建）營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)。此外，還有124家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在中國(guó)共設(shè)立了187個(gè)代表處。數(shù)據(jù)顯示，2004年，合資以及外資公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入97.04億元，其中人身險(xiǎn)公司84.34億元，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司13.60億元。

第四階段：2005年至今，全面對(duì)外開放

開放內(nèi)容：

2004年12月11日，按照入世協(xié)議，保險(xiǎn)業(yè)的入世過渡期宣告結(jié)束，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)全面對(duì)外開放：

允許外資壽險(xiǎn)公司提供健康險(xiǎn)、團(tuán)體險(xiǎn)和養(yǎng)老金/年金險(xiǎn)業(yè)務(wù)；

取消對(duì)設(shè)立外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的地域限制；

壽險(xiǎn)除外資比例不超過50%及設(shè)立條件限制外，對(duì)外資沒有其它限制；

設(shè)立合資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司的外資股權(quán)比例可至51%；

經(jīng)過4年過渡期，外資保險(xiǎn)公司必須就非壽險(xiǎn)、個(gè)人意外和健康保險(xiǎn)的基本風(fēng)險(xiǎn)的所有業(yè)務(wù)向指定再保險(xiǎn)公司分保的要求被逐步取消；

經(jīng)過5年過渡期，將申請(qǐng)?jiān)O(shè)立保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司的外國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司總資產(chǎn)要求從5億美元逐步降低至2億美元；

2012年對(duì)外資非壽險(xiǎn)公司開放交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)；

2017年11月，宣布將通過3年和5年過渡期，逐步放開外資人身險(xiǎn)公司外方股東持股比例限制，進(jìn)一步加大保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放力度；

2018年4月，宣布幾個(gè)月內(nèi)即將持股比例放寬至51%，三年后即不再做限制。此外，還將在幾個(gè)月內(nèi)允許符合條件的外國(guó)投資者來華經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)公估業(yè)務(wù)；放開外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍，與中資機(jī)構(gòu)一致；

在2018年年底前，全面取消外資保險(xiǎn)公司設(shè)立前需開設(shè)2年代表處要求。

發(fā)展情況：

截至2017年底，根據(jù)保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露的保費(fèi)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)167家保險(xiǎn)公司中，有50家為外資或合資險(xiǎn)企，其中外（合）資壽險(xiǎn)公司28家，外（合）資產(chǎn)險(xiǎn)公司22家。截至2018年前2月，這50家公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入486.45億元，其中外（合）資壽險(xiǎn)公司453.01億元，市場(chǎng)份額5.84%；外（合）資產(chǎn)險(xiǎn)公司33.44億元，市場(chǎng)份額1.72%。

文章來源：慧保天下